Opsies Handel Charts

Die vandag NASDAQ Options Trading Guide Equity opsies word beskou as een van die mees suksesvolle finansiële produkte in die moderne tyd in te voer. Opsies het bewys dat dit beter en omsigtige belegging gereedskap bied jou, die belegger, buigsaamheid, diversifikasie en beheer in die beskerming van jou portefeulje of in die opwekking van bykomende inkomste uit beleggings wees. Ons hoop jy sal vind dat dit 'n nuttige gids vir leer hoe om opsies handel. Verstaan ​​Options Opsies is finansiële instrumente wat effektief onder byna elke mark toestand en vir byna elke belegging doel gebruik kan word. Onder 'n paar van die baie maniere, kan opsies jou te help: Beveilig jou beleggings teen 'n afname in markpryse Verhoog jou inkomste op huidige of nuwe beleggings Koop 'n aandele teen 'n laer prys Voordeel van 'n aandele styg of val sonder die besit van die aandele of verkoop dit sonder meer. Voordele van Trading Options: ordelike, doeltreffende en Liquid Markte gestandaardiseerde opsiekontrakte voorsiening te maak vir ordelike, doeltreffende en vloeistof opsie markte. Buigsaamheid Options is 'n uiters veelsydige belegging instrument. As gevolg van hul unieke risiko / beloning struktuur, kan opsies gebruik word in baie kombinasies met ander opsiekontrakte en / of ander finansiële instrumente om winste of beskerming te soek. Hefboom 'n gelykheid opsie kan beleggers om die prys vas te stel vir 'n spesifieke tydperk van die tyd waarteen 'n belegger kan koop of verkoop 100 aandele van 'n aandele vir 'n premie (prys), wat slegs 'n persentasie van wat 'n mens sou betaal om die aandele besit volslae. Dit laat opsie beleggers om hul belegging mag hefboom terwyl die verhoging van hul potensiële beloning van 'n equitys prysbewegings. Beperkte risiko vir koper In teenstelling met ander beleggings waar die risiko's geen grense kan hê, opsies handel bied 'n gedefinieerde risiko vir kopers. 'N opsie koper kan absoluut nie meer as die prys van die opsie, die premie te verloor. Omdat die reg om die onderliggende sekuriteit op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop verstryk op 'n gegewe datum, sal die opsie waardeloos verval indien die voorwaardes vir winsgewende oefening of verkoop van die opsiekontrak nie nagekom word deur die vervaldatum. 'N onbedekte opsie verkoper (soms na verwys as die onbedekte skrywer van 'n opsie), aan die ander kant, kan onbeperkte risiko in die gesig staar. Dit opsies handel gids bied 'n oorsig van eienskappe van ekwiteit opsies en hoe hierdie beleggings werk in die volgende segmente: Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Options handelsentrum Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve kom deesdae verwag van us. Options Basics Tutorial, baie beleggers portefeuljes sluit beleggings soos effektetrusts. aandele en effekte. Maar die verskeidenheid van sekuriteite wat jy het tot jou beskikking eindig nie daar nie. Nog 'n tipe van sekuriteit, bekend as 'n opsie, bied 'n wêreld van geleentheid om gesofistikeerde beleggers. Die krag van opsies lê in hul veelsydigheid. Hulle in staat stel om aan te pas of jou posisie aan te pas volgens enige situasie wat ontstaan. Opsies kan as spekulatiewe of as konserwatief as wat jy wil wees. Dit beteken dat jy alles kan doen vanuit 'n posisie te beskerm teen 'n daling tot regstreekse verbintenis op die beweging van 'n mark of indeks. 13 Dit veelsydigheid egter nie kom sonder die koste. Opsies is kompleks sekuriteite en kan uiters riskant wees. Dit is die rede waarom, wanneer die handel opsies, sal jy 'n disclaimer soos sien die volgende: 13 Options behels risiko's en is nie geskik vir almal. Opsie handel kan spekulatiewe aard wees en dra aansienlike risiko van verlies. Slegs belê met risiko kapitaal. 13 Ten spyte van wat iemand vir jou vertel, opsie handel behels risiko, veral as jy nie weet wat jy doen. As gevolg hiervan, baie mense stel voor dat jy duidelik opsies te stuur en vergeet hulle bestaan. 13 Aan die ander kant, die geregtigheid van enige soort belegging plekke wat jy in 'n swak posisie. Miskien is die spekulatiewe aard van opsies nie die geval pas by jou styl. Geen probleem - dan hoef spekuleer in opsies. Maar, voordat jy nie besluit om te belê in opsies, jy moet dit verstaan. Nie leer hoe opsies funksie is so gevaarlik soos spring reg in: sonder om te weet oor opsies wat jy sal nie net verbeur met 'n ander item in jou belê toolbox maar ook verloor insig in die werkinge van 'n paar van die wêreld se grootste maatskappye. Of dit nou is om die risiko van buitelandse valuta transaksies te verskans of om werknemers eienaarskap in die vorm van aandele-opsies, die meeste multi-nasionale vandag gebruik opsies in een of ander vorm te gee. 13 Hierdie handleiding sal jou bekendstel aan die beginsels van die opsies. Hou in gedagte dat die meeste opsies handelaars het baie jare ondervinding, so moenie verwag om 'n kenner te wees onmiddellik na die lees van hierdie handleiding. As jy vertroud is met hoe die aandelemark werk Arent, check die Stock Basics handleiding. Teken in op nuus te gebruik vir die nuutste insigte en analysisTradingCharts Die bron vir vrye mark aanhalings, kaarte en nuus - - meer as 30.000 Commodity Futures aanhalings. aandelemark prys en forex pryse en kaarte volgende Noord-Amerikaanse en internasionale forex geldeenhede, termynkontrakte en voorrade. Prys Charts TradingCharts kaarte duisende prys kaarte daaglikse, na aanleiding van byna elke voorraad amp kommoditeitsmark. en elke groot en klein forex geldeenheid paar (buitelandse valuta) - plus baie internasionaal verhandel aandele en kommoditeite toekoms. Die kaarte plot tegniese aanwysers soos die sluiting van die prys, handel volume en bewegende gemiddeldes, wat geskik is vir tegniese ontleding te help identifiseer markneigings. Intra-dag Kwotasies intra-dag kommoditeit toekoms aanhalings. Forex aanhalings amp aandelemark aanhalings is beskikbaar. Aanhalings is deurlopend deur elke verhandelingsdag opgedateer, en vertraag die absolute minimum tyd wat benodig word deur elke exchange. Options Basics: Hoe Om Lees 'n Options Table Soos meer en meer handelaars geleer van die menigte van potensiële voordele vir hulle beskikbaar is via die gebruik van opsies, die handel volume in opsies het vervuil oor die jare. Hierdie tendens is ook gedryf deur die koms van elektroniese handel en data verspreiding. Sommige handelaars gebruik opsies om te spekuleer oor die prys rigting, ander om bestaande of verwagte posisies en ander steeds verskans unieke posisies wat voordele nie gereeld beskikbaar om die handelaar van net die onderliggende aandeel, indeks of termynkontrak (byvoorbeeld die vermoë om aan te bied handwerk geld maak as die onderliggende sekuriteit relatief onveranderd bly). Ongeag hul doelwit, een van die sleutels tot sukses is om die regte opsie, of 'n kombinasie van opsies, wat nodig is om 'n posisie met die gewenste risiko-tot-beloning nadeel (s) te skep haal. As sodanig, is vandag se vaardig opsie handelaar tipies na 'n meer gesofistikeerde stel data wanneer dit kom by opsies as die handelaars van dekades verlede. 13 Die ou dae van opsieprys Verslagdoening 13 In die ou dae 'n paar koerante gebruik word om 'n lys van rye en rye van byna onleesbaar opsieprys data diep binne sy finansiële afdeling soos wat vertoon in figuur 1. 13 13 Figuur 1: Opsie data van 13 'n koerant 13 Beleggers Business Daily en die Wall Street Journal steeds sluit in 'n gedeeltelike lys van opsie data vir baie van die meer aktiewe optionable aandele. Die ou koerant volledige lys ingesluit meestal net die basiese beginsels 'n P of 'n C aan te dui of die opsie 'n oproep of 'n put, die trefprys, die laaste handel prys vir die opsie, en in sommige gevalle, volume en oop belangstelling figure. En terwyl dit alles goed en wel, baie van vandag se opsie handelaars het 'n groter begrip van die veranderlikes wat opsie ambagte ry. Een van hierdie veranderlikes is 'n aantal Griekse waardes afgelei van 'n opsiewaardasiemodel, geïmpliseer opsie wisselvalligheid en die belangrike bod / vra versprei. (Hier is meer in gebruik van die Grieke tot Options verstaan.) 13 As gevolg hiervan, is meer en meer handelaars vind opsie data via on-line bronne. Terwyl elke bron het sy eie formaat vir die aanbieding van die data, die sleutelveranderlikes sluit gewoonlik diegene in Figuur 2. gelys Die opsie notering in Figuur 2 is uit Optionetics Platinum sagteware. Die genoteerde veranderlikes is die mense die meeste gekyk deur vandag se beter opgevoed opsie handelaar. 13 13 Figuur 2: Maart call opsies vir IBM 13 Die data wat in Figuur 2 verskaf die volgende inligting: Kolom 1 OpSym: hierdie gebied aanwys die onderliggende aandele simbool (IBM), die kontrak maand en jaar (MAR10 beteken Maart van 2010), die trefprys (110, 115, 120, ens) en of dit 'n oproep of 'n put-opsie (a C of 'n P). Kolom 2 Bid (punte): Die bod prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te koop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep verkoop betree, sal jy dit verkoop teen die bodprys van 3.40. Kolom 3 Vra (punte): Die vra prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te verkoop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep te koop betree, sal jy dit koop by die vra prys van 3,50. NOTA: Koop by die bod en verkoop teen die vra is hoe Market makers maak hul lewe. Dit is noodsaaklik vir 'n opsie handelaar om die verskil tussen die bod oorweeg en vra prys by die oorweging van enige opsie handel. Hoe meer aktief die opsie, tipies hoe strenger die bod / vra versprei. 'N Wye verspreiding kan problematies wees vir enige handelaar, veral 'n korttermyn-handelaar. As die bod is 3,40 en die vra is 3,50, die implikasie is dat as jy gekoop het die opsie een oomblik (by 3.50 vra) en omgedraai en verkoop dit 'n oomblik later (op 3,40 bod), selfs al is die prys van die opsie het nie verander nie, jy -2,85 sou verloor op die handel ((3.40-3.50) /3.50). Kolom 4 Ekstrinsieke Bid / Vra (punte): in hierdie kolom word die bedrag van die tyd premie gebou in die prys van elke opsie (in hierdie voorbeeld is daar twee pryse, een wat gebaseer is op die bodprys en die ander op die vra prys). Dit is belangrik om daarop te let, want al die opsies te verloor al hul tyd premie teen die tyd van opsie verval. So hierdie waarde weerspieël die volle bedrag van die tyd premie tans gebou in die prys van die opsie. Kolom 5 Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) Bid / Vra (): Hierdie waarde word bereken deur 'n opsiewaardasiemodel soos die Black-Scholes model. en verteenwoordig die vlak van verwagte toekomstige volatiliteit gebaseer op die huidige prys van die opsie en ander bekende opsie pryse veranderlikes (insluitend die bedrag van die tyd tot verstryking, die verskil tussen die trefprys en die werklike aandele prys en 'n risiko-vrye rentekoers) . Hoe hoër die IV Bid / Vra () hoe meer tyd premie in die prys van die opsie gebou en omgekeerd. As jy toegang tot die historiese reeks IV waardes vir die veiligheid in die vraag het jy kan bepaal of die huidige vlak van ekstrinsieke waarde is tans aan die hoë kant (goed vir skryfwerk opsies) of 'n lae einde (goed vir die aankoop van opsies). Kolom 6 Delta Bid / Vra (): Delta is 'n Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel en wat die voorraad gelykstaande posisie vir 'n opsie verteenwoordig. Die delta vir 'n koopopsie kan wissel van 0 tot 100 (en vir 'n verkoopopsie van 0 tot -100). Die huidige beloning / risiko-eienskappe wat verband hou met die hou van 'n koopopsie met 'n delta van 50 is in wese dieselfde as die hou van 50 aandele van voorraad. As die voorraad styg een volle punt, sal die opsie ongeveer een helfte van 'n punt te kry. Die verdere opsie is in-die-geld, hoe meer die posisie optree soos 'n voorraad posisie. Met ander woorde, as delta benaderings 100 die opsie ambagte meer en meer soos die onderliggende aandeel maw 'n opsie met 'n delta van 100 sou wen of verloor een volle punt vir elke een dollar wins of verlies in die onderliggende aandele prys. (Vir meer check Gebruik die Grieke tot Options verstaan.) Kolom 7 Gamma Bid / Vra (): Gamma is 'n ander Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel. Gamma vertel jou hoeveel deltas die opsie sal wen of verloor as die onderliggende aandeel styg met een volle punt. So byvoorbeeld, as ons gekoop Maart 2010 125 bel by 3.50, sou ons 'n delta van 58,20 het. Met ander woorde, as IBM voorraad styg deur 'n dollar hierdie opsie moet ongeveer 0,5820 in waarde te verkry. Verder, as die voorraad styg in die prys vandag deur een volle punt van hierdie opsie sal kry 5,65 deltas (die huidige gamma waarde) en sal dan 'n delta van 63,85. Van daar 'n ander een punt toename in die prys van die voorraad sal lei tot 'n prys kry vir die opsie van ongeveer 0,6385. Kolom 8 Vega Bid / Vra (punte / IV): Vega is 'n Griekse waarde wat die bedrag waarmee die prys van die opsie verwag sou word om op te staan ​​of val uitsluitlik gebaseer op 'n enkele punt toename in geïmpliseerde wisselvalligheid toon. Dus weer te kyk na die Maart-2010 125 bel, as geïmpliseer wisselvalligheid gestyg een punt 19,04-20,04, sal die prys van hierdie opsie verkry 0,141. Dit dui waarom dit verkieslik om opsies te koop wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag (jy betaal relatief minder tyd premie en 'n daaropvolgende styging in IV sal blaas die prys van die opsie) en om opsies te skryf wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog (as meer premie beskikbaar en 'n daaropvolgende daling in IV sal blaas die prys van die opsie). Kolom 9 Theta Bid / Vra (punte / dag): Soos in die waarde kolom ekstrinsieke is opgemerk, alle opsies te verloor alle tye premie deur verstryking. Daarbenewens tyd verval soos dit bekend staan, versnel as verstryking nader trek. Theta is die Griekse waarde wat aandui hoeveel waarde 'n opsie sal verloor met die verloop van een dae tyd. Op die oomblik is, sal die Maart-2010 125 Call verloor 0,0431 van waarde as gevolg van net na die verloop van een dae tyd, selfs al is die opsie en alle ander Griekse waardes is anders onveranderd. Kolom 10 Deel: Dit vertel jou net hoeveel kontrakte van 'n bepaalde opsie is verhandel gedurende die laaste sessie. Tipies maar nie altyd nie - opsies met 'n groot volume sal relatief strenger bod het / vra versprei as die kompetisie te koop en te verkoop hierdie opsies is groot. Kolom 11 Open Belang: Die waarde dui op die totale aantal kontrakte van 'n bepaalde opsie wat reeds oopgemaak, maar is nog nie verreken. Kolom 12 Staking: Die trefprys vir die opsie in vraag. Dit is die prys wat die koper van die opsie die onderliggende sekuriteit by indien hy kies om sy opsie uit te oefen kan koop. Dit is ook die prys waarteen die skrywer van die opsie die onderliggende sekuriteit moet verkoop indien die opsie uitgeoefen word teen hom. 13 'n Tafel vir die onderskeie verkoopopsies sou soortgelyk, met twee primêre verskille: 13 13 call opsies is duurder hoe laer die trefprys, verkoopopsies is duurder hoe hoër is die trefprys. Met oproepe, die laer staking pryse het die hoogste opsie pryse, met die opsie pryse daal by elke hoër staking vlak. Dit is omdat elke opeenvolgende trefprys is óf minder in-die-geld of meer buite-die-geld. So sal elkeen bevat minder intrinsieke waarde as die opsie by die volgende laer trefprys. 13 Met wan, dit is net die teenoorgestelde. As die staking pryse hoër te gaan, sit opsies word óf minder-out-of-the-geld of meer in-die-geld en dus Klikt meer intrinsieke waarde. So, met 'sit die opsie pryse is groter as die staking pryse styg. 13 13 Want call opsies, die Delta waardes positief en is hoër by 'n laer trefprys. Vir verkoopopsies, die Delta waardes is negatief en hoër by 'n hoër trefprys. Die negatiewe waardes vir verkoopopsies put uit die feit dat hulle verteenwoordig 'n voorraad gelykstaande posisie. Koop 'n verkoopopsie is soortgelyk toetrede tot 'n kort posisie in 'n voorraad, vandaar die negatiewe delta waarde. Opsie handel en die gesofistikeerdheid vlak van die gemiddelde opsie handelaar het 'n lang pad gekom sedert opsie handel dekades gelede begin. Vandag se keuse kwotasie skerm weerspieël hierdie vooruitgang. 13