Werknemer Stock Options: Definisies en Sleutelbegrippe Deur John som. CTA, PhD, stigter van HedgeMyOptions en OptionsNerd Lets begin met die deelnemers die begiftigde (werknemer) en gewer (werkgewer). Laasgenoemde is die maatskappy wat die begiftigde of werknemer in diens. A begiftigde kan 'n uitvoerende of 'n loon of werknemer wees, en word ook dikwels na verwys as die optionee. Dié party is gegee die ESO ekwiteitvergoedingskemas, gewoonlik met sekere beperkings. Een van die belangrikste beperkings is wat bekend staan as die vestigingstydperk. Die vestigingstydperk is die tyd wat 'n werknemer moet wag om in staat wees om ESOs oefen. Uitoefening van ESOs, waar die optionee stel die maatskappy wat hy of sy wil die voorraad te koop, kan die optionee om die gekla aandele te koop teen die trefprys aangedui in die ESO opsies ooreenkoms. Die verkry voorraad (in geheel of dele) kan dan onmiddellik verkoop word teen die volgende beste markprys. Hoe hoër die markprys van die uitoefening of trefprys, hoe groter die verspreiding en dus hoe groter die vergoeding (nie verkry) die werknemer verdien. As jy later sal sien, hierdie snellers 'n belasting gebeurtenis waardeur die gewone vergoeding belastingkoers is toegepas om die verspreiding. Byvoorbeeld, as jou ESOs het 'n uitoefeningsprys van 30, wanneer jy jou ESOs oefen jy sal in staat wees om aan te skaf (koop) die gespesifiseerde aandele van voorraad op 30. Met ander woorde, maak nie saak hoeveel hoër die markprys vir die voorraad wees is, op die punt van die oefening te kry om die voorraad te koop teen die trefprys, en hoe groter is die verspreiding tussen staking en die mark prys, hoe groter is die verdienste. Vestigende Die ESOs word beskou as gevestigde wanneer die werknemer toegelaat word om uit te oefen en die aankoop van voorraad, maar die voorraad kan nie berus by 'n paar (rare) gevalle. Dit is belangrik om te lees aandagtig wat bekend staan as die maatskappy se plan voorraad opsies en die opsies ooreenkoms te bepaal die regte en sleutel beperkinge beskikbaar vir werknemers. Die voormalige is saamgestel deur die raad van direkteure en bevat besonderhede van die regte van 'n begunstigde of optionee. Die opsies ooreenkoms sal egter die belangrikste besonderhede, soos die vestiging skedule, die deur die toekenning en die uitoefening of trefprys aandele bied. Natuurlik, sal die terme wat verband hou met die vestiging van die ESOs uitgespel word, ook. (Vir meer inligting oor uitvoerende vergoeding perke, lees Hoe Beperkte voorrade en RSUs belas.) ESOs tipies berus by gedeeltes oor tyd in die vorm van 'n vestiging skedule. Dit is uitgespel in die opsies ooreenkoms. ESOs sal vestig gewoonlik op vasgestelde datums. Byvoorbeeld, kan jy 25 frokkie in een jaar, (een jaar vanaf die toekenningsdatum) 'n ander 25 mag berus by twee jaar, en so aan totdat jy ten volle gevestigde beskou het. As jy dit nie uit te oefen jou opsies na jaar een (die 25 wat berus by daardie jaar), moet jy dan 'n kumulatiewe groei in persent gevestigde, en nou uitgeoefen opsies, oor die twee jaar. Sodra al gevestig het, intussen, kan jy dan oefen die hele groep, of jy kan deel van die ten volle gevestigde ESOs oefen. (Vir meer insig, lees Hoe kan ek iets vestig) Betaal vir die Stock Met ander woorde, op hierdie punt wat jy kan vra om 25 van 1000 aandele in die ESO toegestaan oefen, wat beteken dat jy 250 aandele van voorraad sal kry by die trefprys van die opsie. Jy sal nodig hê om te kom met die kontant om te betaal vir die voorraad, maar die prys wat jy betaal is die trefprys, nie die markprys (terughoubelasting en ander verwante toestand nie en federale inkomste belasting op hierdie tyd afgetrek deur die werkgewer en die koopprys sal tipies dié belasting aan die aandele prys aankoop koste). Alle besonderhede oor vestiging van ESOs (jy moet 'n paar verleen of 'n paar tans), weer kan gevind word in wat die opsies ooreenkoms en onderneming voorraad plan genoem. Maak seker dat jy dit eers deur, as fynskrif kan soms verberg belangrike leidrade oor wat jy mag of nie mag nie in staat wees om te doen met jou ESOs, en presies wanneer jy kan begin om hulle doeltreffend te bestuur. Daar is 'n paar moeilike kwessies hier, veral met betrekking tot die beëindiging van diens (hetsy vrywillig of onwillekeurig). As jou diens beëindig, in teenstelling met gevestigde voorraad, jy sal nie in staat wees om op te hou om jou opsies voor of na hulle berus. Terwyl sommige ag geneem kan word om omstandighede waarom indiensneming beëindig, meestal jou ESO ooreenkoms beëindig met indiensneming, of net na. As opsies gevestig het voor diensbeëindiging, kan jy 'n klein venster (bekend as 'n grasietydperk) om jou ESOs oefen het. As jy verskansing posisies, die waarskynlikheid van die beëindiging indiensneming voorkom is 'n belangrike oorweging. Dit is, want as jy die aandele wat jy probeer om te verskans verloor, is jy links hou heinings wat blootgestel is aan hul eie risiko (nadat geen aandele verreken). As jy verloor jou heinings en winste op jou ESOs wat nie gerealiseer kan word nie, is 'n groot risiko van verlies geskep. (Hier is meer oor hoe verskansing werke in Verskansing In laymans terme.) Die ESO Smeer Kom ons neem 'n nader kyk na die sogenaamde verspreiding tussen die staking en die aandele prys. As jy ESOs het met 'n staking van 25, die aandele prys is op 50, en jy wil om te oefen 25 van jou 1000 aandele toegelaat per jou ESOs, jy nodig sou wees om te betaal 25 x 250 vir die aandele, wat gelyk is aan 6250 voor belasting. Op die oomblik, egter, die waarde in die mark is 12.500. Daarom, as jy oefen en te verkoop op dieselfde tyd, die aandele wat jy uit die maatskappy verkry uit die beoefening van jou ESOs sal jy net 'n totaal van 6250 (voorbelaste). Soos hierbo genoem, maar ten koste van intrinsieke (verspreiding) waarde is belas as gewone inkomste. al as gevolg in die jaar wat jy doen die oefening. En whats erger, ontvang jy geen belasting verreken uit die verlies van tyd of ekstrinsieke waarde op die deel van die ESOs uitgeoefen word, wat 'n aansienlike kon wees. Terugkeer na die kwessie van belasting, as jy 'n 40 belastingkoers toegepas, jy nie net opgee al die tydwaarde in 'n oefening, maar jy opgee 40 van die intrinsieke waarde vang in die oefening. Sodat 6250 nou krimp tot 3750. As jy nie die voorraad te verkoop, jy is nog onderhewig aan die belasting op oefening, 'n dikwels oor die hoof gesien risiko. Enige winste op die voorraad na oefening, maar sal belas word as kapitaalwins. lang of kort termyn na gelang van hoe lank jy die verworwe voorraad hou (Jy sal nodig hê om die verworwe voorraad te hou vir 'n jaar en 'n dag volgende oefening om te kwalifiseer vir die laer kapitaalwinsbelasting koers). (Vir meer inligting oor kapitaalwinsbelasting belastings, sien belastingeffek op kapitaalwins.) Kom ons neem aan jou ESO het berus, of 'n gedeelte van jou toelae (sê 25 van 1000 aandele, of 250 aandele) en jy wil uit te oefen en te skaf 250 aandele van die maatskappy voorraad. Jy sal nodig hê om jou maatskappy in kennis stel van die voorneme om te oefen. Jy sal dan gevra word om die prys van die oefening te betaal. As jy onder kan sien, as die voorraad verhandel teen 50 en jou uitoefeningsprys is 40, sal jy nodig het om te kom met 10,000 tot die voorraad (40 x 250 10000) te koop. Maar daar is nog baie meer. As dit is nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, sal jy ook moet terughoudingsbelasting (in meer besonderhede in die afdeling van hierdie handleiding oor belastingimplikasies) betaal. As jy jou voorraad te verkoop teen die markprys van 50, sien jy 'n wins van 2500 bo die uitoefeningsprys (12500 - 10,000), wat is die verspreiding (soms na verwys as die winskoop element). Die 2500 verteenwoordig die bedrag wat die opsies is in die geld (hoe ver bo die trefprys (dws 50 -. 40 10) Hierdie in-die-geld bedrag ook jou belasbare inkomste, het 'n geleentheid by die IRS as vergoeding verhoog, en dus belas teen gewone inkomste belasting tariewe Figuur 1:.. 'n eenvoudige ESO oefening om 250 aandele met 10 intrinsieke waarde Ongeag of die verkry 250 aandele verkoop word, die wins op oefening gerealiseer en snellers 'n belasting gebeurtenis natuurlik, een keer jy die voorraad te bekom, as daar enige prys veranderinge, in die veronderstelling jy nie likwideer. dit sal óf meer winste of 'n verlies op die voorraad posisie te produseer. laasgenoemde dele van hierdie handleiding na belasting implikasies van die hou van die voorraad versus dit onmiddellik verkoop oor oefening. Hou deel van of al die verkry voorraad verhoog 'n paar netelige kwessies rakende belastingaanspreeklikheid wanpassing. intrinsieke teenoor tyd waarde Soos jy kan sien in die tabel hierbo, die bedrag van die intrinsieke waarde is 10. Hierdie waarde is egter nie die enigste waarde op die opsies. 'N onsigbare waarde bekend as tydwaarde is ook teenwoordig, 'n waarde wat verbeur op oefening. Afhangende van die bedrag van die oorblywende tyd tot verstryking (die datum waarop die ESOs verval) en verskeie ander veranderlikes, kan tydwaarde groter of kleiner wees. Die meeste ESOs 'n verklaarde vervaldatum van tot 10 jaar. So hoe kan ons kyk na hierdie tydwaarde komponent van waarde Jy moet 'n teoretiese prysmodel gebruik, soos Black-Scholes, wat sal bereken vir jou die billike waarde van jou ESOs. Jy moet bewus wees dat die uitoefening van 'n ESO, terwyl dit intrinsieke waarde kan vang, gewoonlik gee tot tyd waarde (met die aanvaarding daar enige links), wat lei tot 'n potensieel groot verborge geleentheidskoste, wat eintlik groter as die wins wat deur mag wees intrinsieke waarde. (Vir meer inligting oor hoe hierdie model werk, sien Rekeningkunde en waardebepaling Werknemer Stock Options.) Die waarde samestelling van jou ESOs verskuif met beweging van die aandele prys en die oorblywende tyd tot verstryking (en met die veranderinge in volatiliteitsvlakke). Wanneer die aandele prys is laer as die trefprys, is die opsie beskou word uit die geld (ook algemeen bekend as onder die water). Wanneer op of buite die geld, die ESO het geen intrinsieke waarde, net tydwaarde (die verspreiding is nul wanneer die geld). Sedert ESOs nie verhandel word in 'n sekondêre mark, kan jy nie sien die waarde wat hulle werklik het (want daar is geen markprys soos met hul gelys opsies broers). Weereens, moet jy 'n prysmodel om insette in (trefprys, oorblywende tyd, aandele prys, risiko-vrye rentekoerse en wisselvalligheid) prop. Dit sal 'n teoretiese of billike waarde, prys, wat suiwer tydwaarde sal verteenwoordig (ook bekend as ekstrinsieke waarde) te produseer. Figuur 1: Uit die geld ESOs verteenwoordig die reg om 250 aandele en met 15 te koop aanvaar tydwaarde Soos jy kan sien in Figuur 2, wat 'n oefening toe die ESOs is uit die geld (aandeelprys onder trefprys) maak geen finansiële sin nie. In ons voorbeeld waar daar 15 van die tyd waarde per aandeel (15 x 250 3750), sou jy opgee 3750 in tydwaarde. Die aandeelprys het egter kan gekoop word by 30 in die ope mark wanneer die uitoefeningsprys is 40, so daar is geen behoefte om die opsie uit te oefen en gee jou tyd waarde. Jy kan eenvoudig die koop van die voorraad vir 30 en hou jou ESOs en eintlik 'n veel groter opwaartse potensiaal met geen bykomende risiko. Wat om te verwag in die bepalings van die Grant Met die meeste ESOs, kan jy verwag dat sekere eenvormige toestande met betrekking tot basiese terme. Byvoorbeeld, die uitoefeningsprys is gewoonlik (maar nie altyd) aangewys as die markprys van die aandele op die dag van die toekenning. Ook, is die vestigingstydperk waarskynlik gaan om uit te versprei oor 'n aantal jare met 'n kumulatiewe uitgeoefen bedrag met mekaar datum gedeeltelike vestiging. Met ander woorde, as ESOs toegestaan gee jou die reg om 1000 aandele van voorraad te koop en hulle vestig op 25 per jaar wat volg op 'n toekenningsdatum, drie jaar vanaf die toekenningsdatum jy sal in staat wees om te koop 75, of 750 aandele van die voorraad . Jy sal nog 'n jaar nodig het om die oorblywende 250 aandele vestig. Ten slotte, terwyl tipies 'n kontant oefening is die enigste roete toegelaat word deur sommige werkgewers, ander nou toelaat kontantlose oefening. Hier kan 'n reëling gemaak word met 'n makelaar of ander finansiële instelling om die oefening oor 'n baie kort termyn basis te finansier (insluitend terughoudingsbelasting betaalbaar op 'n oefening) en dan het die lening afbetaal met onmiddellike verkoop van die hele of 'n gedeelte van die verkry voorraad. Werknemer Stock Options: Vergelykings aan genoteerde opsies Skryf die Persoonlike Finansies nuusbrief te bepaal watter finansiële produkte die beste by jou lifestyleVesting Wat is Vestigende Vesting is die proses waardeur 'n werknemer toeval nie-forfeitable regte oor-werkgewer verskaf voorraad aansporings of werkgewer bydraes tot die werknemers gekwalifiseer aftreeplan rekening of pensioen plan. Vesting gee 'n werknemer regte te werkgewer voorsien bates met verloop van tyd, wat die werknemer 'n aansporing om goed te presteer en bly met die maatskappy gee. Die vestiging skedule wat deur die maatskappy bepaal wanneer die werknemer volle eienaarskap van die bate verkry. Oor die algemeen, nie-forfeitable regte toeval gebaseer op hoe lank die werknemer daar gewerk het. VIDEO laai die speler. Afbreek Vestigende Die presiese vereistes vir vestiging word in die plan dokument, wat ook 'n toepaslike regulasies bevat. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer ontvang 100 beperk voorraad eenhede as deel van 'n jaarlikse bonus. Om dit te waardeer werknemer te lok met die maatskappy te bly vir die volgende vyf jaar, die voorraad baadjies volgens die volgende skedule: 25 eenhede in die tweede jaar nadat die bonus, 25 eenhede in jaar drie, 25 eenhede in jaar vier en 25 eenhede in jaar vyf. Indien die werknemer die maatskappy na jaar drie blare, sal slegs 50 eenhede berus terwyl die ander 50 is verbeur. Vir een of ander voordele, vestiging is onmiddellik. Werknemers is altyd 100 berus by hul salaris-uitstel bydraes tot hul aftreeplanne asook September en eenvoudige werkgewerbydraes. Werkgewerbydraes tot 'n werknemers 401 (k) plan kan onmiddellik vestig. Of, kan hulle vestig na 'n paar jaar met behulp van 'n krans vestiging skedule, wat die werknemer eienaarskap van 100 van die werkgewers bydraes gee na 'n sekere aantal jare, of die gebruik van 'n gegradeerde vestiging skedule, wat die werknemer eienaarskap van 'n persentasie van die gee werkgewers bydrae van elke jaar. Tradisionele pensioen planne kan 'n vyf-jaar krans vestiging skedule of 'n drie - tot sewe jaar het gegradeer vestiging skedule. Net omdat jy ten volle berus by jou werkgewers bydraes tot jou plan beteken nie jy kan die geld te onttrek wanneer jy wil. Jy is nog onderhewig aan die planne reëls, wat jy in die algemeen vereis om aftree-ouderdom bereik voordat straf onttrekkings. Pre-IPO: Vroeë-Oefening Options Waarom is sommige maatskappye verleen voorraad opsies wat onmiddellik uitgeoefen voordat hulle vestig en is onderhewig aan 'n terugkoop reg deur die maatskappy Sommige maatskappye gee voorraad opsies wat onmiddellik uitgeoefen, maar jy aandele wat nog moet vestig voordat jy dit blatante besit ontvang. Tot dan, die voorraad is nog onderhewig aan 'n terugkoop reg as jou werk eindig voor vestiging. Gaan jou toelae ooreenkoms vir of jou opsies is dadelik uitoefenbaar op toekenning voor vestiging, en maak seker die terugkoop besonderhede. Op 'n sekere maatskappye is dit 'n beperkte voorraad aankoop plan of vroeg-oefening voorraad opsies genoem. Vroeg-oefening opsies met 'n terugkoop reg laat werknemers wat graag 'n vroeë belegging besluit oor die maatskappy begin hul kapitaalwinste hou tydperk gouer. As jy die voorraad, nie net die opsies, vir ten minste 12 maande te hou, sal jy laer belasting te betaal op die latere verkoop. In 'n private maatskappy, die nadeel is dat die aandele het geen likiditeit (dit wil sê nie eens verhandelbaar wanneer gevestigde). Jy kan hou die aandele vir 'n onbepaalde tydperk tot enige IPO of verkryging of totdat die waardeloos geword aandele. Wanneer die verspreiding nul of gering, vroeë uitoefening verminder ook die kans om 'n alternatiewe minimum belasting op ISOs, en gewone inkomste vir NQSOs op die verspreiding by oefening. Die plan moet toelaat dat jy jou opsies onmiddellik in voorraad te oefen, wat die maatskappy terug te koop by jou uitoefeningsprys (of 'n ander prys jou plan spesifiseer) as jy binne die oorspronklike vestigingstydperk verlaat. Wat gebeur by Vroeë oefening oefening, het jy in wese gekoop beperkte voorraad. (Dit moet nie verwar word met 'n verkryging van beperkte sekuriteite wat onder die sekuriteite wette, kan nie onmiddellik herverkoop. Vir meer inligting oor die verskil, sien 'n verwante vrae.) Jy moet 'n Artikel 83 (b) verkiesing te maak en in te dien binne 30 dae na oefening met die Internal Revenue Service en met jou volgende belastingopgawe. Alert: In hierdie situasie, jy maak 'n Artikel 83 (b) verkiesing selfs wanneer jy die billike markwaarde vir die beperkte voorraad betaal en daar is geen afslag of verspreiding. Jy meld dat jy het 'n zero inkomste vir die waarde van die eiendom ontvang. Andersins, sal jy gewone inkomste later verskuldig op die aandele waardevermeerdering tussen koop en vestiging (sien die geval Alves v. IRS Kommissaris. Besluit in 1984). Belastinghantering vir vroeë Oefening Die verkiesing in wese sê dat jy instem tot as gewone inkomste vir NQSOs erken, en as 'n AMT item vir ISOs, enige verspreiding tussen die aandele billike markwaarde en jou uitoefeningsprys. Op hierdie manier, kan die toekoms waardering op die NQSO voorraad belas word teen 'n gunstige langtermyn - kapitaalwins belasting op die verkoop van die onderliggende voorraad. Sonder die tydige Artikel 83 (b) die indiening by oefening, die inkomste op die verspreiding erken jy by vestigende vir beide ISOs en NQSOs. Soos verduidelik in 'n ander vrae. die ISO belasting is meer kompleks vir 'n vroeë-oefening opsies met 'n 83 (b) verkiesing. Vir hierdie spesiale tipe ISO, die eenjarige ISO hou tydperk begin by oefening. Maar in 'n veiling voor die ISO hou periodes voldoen (bv onbevoeg ingesteldheid in 'n verkoop binne twee jaar vanaf toekenning), die gewone inkomste is die laagste van óf die verspreiding by vestigende (res kapitaalwins) of die werklike verkoop gewin. Status van jou aandele na Oefening Die tydperk vir die maatskappy se terugkoop reg is soortgelyk aan die krans of gegradueer vestiging skedules vir tradisionele voorraad opsies. In ruil vir die potensieel laer belasting op die verkoop van die voorraad, jy pleeg geld om jou maatskappy se voorraad vroeër. Hoewel die ongevestigde aandele wat jy ontvang by aankoop / oefening gehou kan word in 'n trustrekening totdat hulle vestig, hulle is uitstaande aandele wat stemreg en in aanmerking te kom vir dividende verleen. Soms, wanneer deur die wet toegelaat, maatskappye bied lenings aan werknemers om hierdie vroeë uitoefening aan te moedig. Alert: Jy hoef nie hierdie liassering vir standaard voorraad opsies wat jy kan oefen eers ná vestiging. Die voorraad wat jy ontvang by die uitoefening van gevestigde aandele-opsies is nie onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring wat die vermoë snellers en moet 'n Artikel maak 83 (b) election. When Stock is oor die algemeen gevestig het nie, voorraad berus wanneer jy 'n reg het om dit te hou, selfs as jy kan nie verkoop dit dadelik. As jy bekom voorraad van jou werkgewer, die belastinggevolge daarvan afhang of die voorraad berus. In die taal van die IRS, die vraag is of jy het 'n aansienlike risiko van verbeuring. Hierdie woorde het 'n spesiale betekenis. Oor die algemeen het jy 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring en jou voorraad isnt gevestig as die beëindiging van jou diens sal veroorsaak dat jy 'n paar of al die waarde van jou voorraad te verloor. Deel VII van Oorweeg jou opsies handel oor vestiging. Algemene reël Stock jy ontvang as vergoeding berus as een van die volgende is waar: Jy het die reg om die voorraad te hou of te ontvang billike markwaarde daarvoor selfs as jy ophou of afgedank kry. Jy het die vermoë om die voorraad te dra na 'n ander persoon, sonder enige beperkings. Verbeurdverklaring van voorraad Die eenvoudigste voorbeeld van 'n risiko van verbeurdverklaring is waar jy kry voorraad van jou werkgewer, maar moet dit op te gee as jou werk beëindig binne 'n bepaalde tydperk. Stock onder hierdie toestande ontvang isnt berus. Jou voorraad raak gevestigde wanneer jou werk voort lank genoeg sodat jy hoef nie te die voorraad terug by beëindiging gee. Gedwonge verkoop van voorraad Jou werkgewer kan daarop aandring dat jy jou voorraad terug te verkoop aan die maatskappy as jou werk beëindig binne 'n bepaalde tydperk. Hierdie vereiste mag of mag nie 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring te skep. Koop vir die prys wat jy betaal. As jy betaal vir die voorraad wanneer jy dit verkry, kan jy ingestem het om dit te verkoop terug vir dieselfde prys wat jy betaal. Hierdie vereiste is 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring omdat die beëindiging van jou diens kan veroorsaak dat jy die voordeel van 'n toename in die waarde van die voorraad verloor. Koop vir billike markwaarde. Jy kan het ingestem om die voorraad terug te verkoop vir die billike markwaarde. Hierdie vereiste is nie 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring omdat jy dit nie verloor nie enige huidige waarde wanneer jou werk beëindig. Jy verloor die vermoë om deel te neem in die toekomstige groei van die maatskappy na die gedwonge verkoop, maar dit tel verlies nie die geval is onder hierdie reël. Beëindiging vir oorsaak Jy kan het ingestem dat jy die voorraad verbeur as jy beëindig oorsaak. Die belasting regulasies sê dit is nie 'n wesenlike risiko van verbeuring, blykbaar omdat dit 'n relatief skaars en onverwagte gebeurtenis. Afname in waarde Die risiko dat jou voorraad sal daal in waarde is nie 'n wesenlike risiko van verbeuring. Dit kan 'n ware risiko van verlies wees, maar dit is nie die soort van risiko dis gedek deur hierdie reël. Artikel 16B beperkings Die sekuriteite wette vereis dat sekere bestuurders van openbare korporasies te terug gee (opgee) enige winste wat hulle het op die verkope van voorraad wat voorkom onder sekere omstandighede. (Hierdie reëls oor die algemeen slegs van toepassing op lede en sekere top-bestuurders raad, so as jy havent gehoor oor hulle hulle waarskynlik dit nie op u van toepassing.) Vir belastingdoeleindes jou voorraad word beskou beperk (nie gevestigde) tot tyd en wyl jy dit kan verkoop teen 'n wins sonder om onderworpe aan 'n pak kragtens artikel 16B van die Securities Exchange Act van 1934. die interaksie tussen die belasting reëls en artikel 16B is ingewikkeld, en die IRS has not verduidelik hoe hierdie reëls werk in verband met die huidige weergawe van die artikel 16B regulasies. As jy onderhewig aan artikel 16, moet jy sterk oorweeg om die Afdeling 83b Verkiesing wanneer jy bekom voorraad selfs in 'n vrygestelde transaksie. Die rede: die verkoop van hierdie voorraad isnt noodwendig 'n vrygestelde transaksie selfs al is die verkryging was. Permanente beperkings Wat gebeur as jy 'n beperking wat nooit eindig In die terminologie van die belasting wet, dit is 'n nie-verval beperking. Ongeag van wat jy dit noem, jy hoef nie 'n risiko van verbeurdverklaring wanneer hierdie tipe voorwaarde bestaan. Die vestiging reëls hanteer net met beperkings wat verval (of beëindig) na 'n sekere tydperk van die tyd, of indien 'n bepaalde gebeurtenis plaasvind. Nie-kompetisie ooreenkomste Gewoonlik 'n risiko van verbeurdverklaring is in verband met die voortsetting van indiensneming. Maar dit kan ook 'n ooreenkoms nie te kompeteer of soortgelyke verpligting aangeheg word. As jy voorraad kry ingevolge 'n ooreenkoms wat sê jy sal verbeur dit as jy kompeteer met die maatskappy wat die voorraad verleen, kan jy 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring het. RelatedJob Events: Beëindiging Wat gebeur as ek my diens te beëindig voordat 'n opsie verleen is ten volle gevestigde As jou opsie toegestaan is met 'n gegradeerde vestiging skedule, mag jy die setel gedeelte van die opsie toekenning te oefen nie, maar meestal jou die res verbeur. (Vir meer inligting oor hoe die behandeling van Ongevestigde kan wissel deur die rede vir die beëindiging, sien 'n verwante vrae.) Voorbeeld: Jy is toegestaan opsies tot 1000 aandele van jou maatskappy se voorraad aan te koop met 'n vierjarige gegradeer vestiging skedule (25 vestiging per jaar ). Jy verlaat die maatskappy twee en 'n half jaar na toekenning. Jy word toegelaat om te oefen 50 van jou opsies. Die res sal nooit uitgeoefen kan word. As 'n opsie verleen met krans vestiging, waardeur die opsies vestig op 'n alles of niks basis afhangende van die lengte van diens of prestasie doelwitte, jy verbeur die hele opsie as jy verlaat voordat vestiging. Dit beteken dat selfs al is die aandele prys styg aansienlik vanaf die tyd dat die opsie toegestaan is, maar jy verlaat voordat vestiging kan plaasvind nie, het jy nie die prys waarde van die voorraad te verwesenlik. Soos verduidelik deur 'n artikel in Business Insider. die privaat maatskappy Pinterest doen gee beëindig werknemers 'n manier om die oefening te verleng nadat hulle vertrek, maar dat die tipe van plan funksie is baie skaars. Raak vertroud met die besonderhede van jou vestiging skedule te verloor toelaes wat sou berus het indien jy langer gewerk by jou maatskappy te voorkom. Kyk of vertraag jou vertrek sou toelaat dat 'n betekenisvolle bedrag van jou uitstaande toekennings om te vestig. Alert: Jy sal nie die oorblywende opsie termyn aan jou verleen opsies na die beëindiging oefen. Kyk na die post-beëindiging oefening tydperk in jou voorraad plan dokumente, en weet dat jou amptelike beëindigingsdatum, want dit is noodsaaklik vir die berekening van jou oefening sperdatum. Hierdie tydperk kan ook wissel na gelang van die rede vir die beëindiging (sien 'n verband FAQ). Maatskappye (en howe) baie streng by hierdie reëls, prosedures en sperdatums, soos blyk uit die besluite in die volgende hofsake: Porkert v Chevron Corporation (VSA 4 Rondgaande Hof van Appèl, No 10-1384, Desember 2011. ) Mariasch v. Gillette (VSA 1 Rondgaande Hof van Appèl. No. 07-1549, Maart 2008) en Sheils v. Pfizer (VSA 3 Rondgaande Hof van Appèl, No 04-3724, September 2005). Vir die behandeling van ongevestigde beperk voorraad in hierdie situasie, sien die verwante vrae.
No comments:
Post a Comment