Opsie Trading Strategies Navorsingsartikels

Navorsing OptionMetrics data is 'n noodsaaklike komponent van baie studies wat uitgevoer word deur beide akademici en praktisyns. Hier is 'n gedeeltelike lys van akademiese referate wat OptionMetrics data gebruik: SC Anagnostopoulou, A. Tsekrekos 8211 8220Accounting Kwaliteit, Inligting Risiko en geïmpliseerde Volatiliteit rondom Verdienste Announcements8221 9 September 2016 Abstract: Ons ondersoek die impak van rekeningkundige gehalte, wat gebruik word as 'n plaasvervanger vir inligting risiko, op die gedrag van gelykheid geïmpliseer wisselvalligheid rondom kwartaallikse verdienste aankondigings. Die gebruik van Amerikaanse data tydens 1996-2010, in ag te neem ons aan dat laer (hoër) rekeningkundige gehalte aansienlik betrekking het op 'n hoër (laer) vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid (IV) rondom aankondigings. Erger rekeningkundige gehalte is verder wat verband hou met 'n beduidende toename 8230 Lees meer raquo SC Anagnostopoulou, A. Ferentinou, P. Tsaousis, A. Tsekrekos 8211 8220The Opsie Market Reaksie op banklening 9 Announcements8221 September 2016 Abstract: In hierdie studie, ons kyk na die opsies mark reaksie op bank lening aankondigings vir die bevolking van die Amerikaanse maatskappye met verhandel opsies en lening aankondigings tydens 19962010. Ons kry bewyse op 'n betekenisvolle opsies mark reaksie op bank lening aankondigings in terme van vlakke en veranderinge in kort termyn geïmpliseer wisselvalligheid en sy termyn struktuur, en neem beduidende dalings in 8230 Read More raquo C. Moll, S. Huffman 8211 8220The Inkrementele inligtingsinhoud van Innovations in Geïmpliseerde Eigenzinnige Volatility8221 17 Mei 2016 Abstract: Gemotiveer deur gemengde bewyse wat verband hou met die pryse van maatstawwe van risiko, ons ondersoek die inligtingsinhoud van innovasies in geïmpliseerde idiosinkratiese wisselvalligheid. Die gebruik van beide deursnee-en tyd-reeks metodologieë, vind ons dat innovasies in geïmpliseerde idiosinkratiese wisselvalligheid verduidelik toekomstige opbrengste vir 'n voorbeeld van 2864 optionable maatskappye gedurende die 1999-2010 monster tydperk ondersoek. Ons vind dat die lang-kort portefeuljes gevorm 8230 Read More raquo J. Faias, P. Santa-Clara, 8220Optimal Opsie Portefeulje Strategieë: verdieping van die legkaart van die indeks Opsie Mispricing8221 17 Mei 2016 Abstract: Tradisionele metodes van batetoewysing (soos betekenis variansie optimalisering) is nie voldoende vir opsie portefeuljes omdat die verspreiding van opbrengste is nie-normale en die kort voorbeeld van opsie opbrengste beskikbaar maak dit moeilik om die verspreiding daarvan te bepaal. Ons stel 'n metode om 'n portefeulje van Europese opsies, gehou tot vervaldatum te optimaliseer, met 'n miopiese doelfunksie wat oorwin die 8230 Read More raquo F. Audrino, D. Colangelo, 8220Semi-parametriese voorspellings van die geïmpliseer wisselvalligheid oppervlak met behulp van regressie trees8221 27 Januarie 2016 Abstract: Ons bied 'n nuwe semi-parametriese model vir die voorspelling van geïmpliseer wisselvalligheid oppervlaktes wat gebruik kan word beraam deur masjien leer algoritmes. Gegewe 'n redelike beginspan model, 'n bevordering algoritme gebaseer op regressie bome agtermekaar verminder algemene residue bereken as verskille tussen waargenome en beraamde geïmpliseer wisselings. Aan die armes voorspellende krag van bestaande modelle te oorkom, ons sluit 'n rooster 8230 Read More raquo P. Borochin, Y. Zhao, 8220Variation van die geïmpliseerde Volatiliteit funksie en Return Predictability8221 25 Januarie 2016 Abstract: Die variasie van die vorm van die geïmpliseerde wisselvalligheid funksie (IVF) het beduidende voorspellende krag vir toekomstige prestasie nie, veral wat voorheen gedokumenteer vir die vorm van die IVF self. Ons vind dat standaardafwykings van IV spreidings beskrywing van die vorm van die IVF oor die huidige maand is negatief gekorreleer met volgende month8217s besef opbrengste. Hierdie effek is die sterkste 8230 Read More raquo S. Choy, J. Wei, 8220Liquidity risiko en verwagte Opsie Returns8221 20 Januarie 2016 Abstract: Die gebruik van data van OptionMetrics vir die tydperk van 1996 tot 2013 het ons bevestig die bestaan ​​van likiditeitsrisiko premie in opsie opbrengste via beide sorteer ontledings en Fama-MacBeth regressies. In-hefboom aangepas, verskans opbrengste, die alfa te danke aan likiditeitsrisiko wissel van 11,2 basispunte tot 19,7 basispunte per maand. In verskans opbrengste onaangepaste vir hefboom, die alfa wissel 8230 Read More raquo A. Manela, A. Moreira, 8220News Geïmpliseerde wisselvalligheid en Disaster Concerns8221 20 Januarie 2016 Abstract: Ons bou 'n teks-gebaseerde meting van onsekerheid begin in 1890 met behulp van voorbladnuus artikels van die Wall Street Journal. Nuus geïmpliseer wisselvalligheid (NVIX) pieke gedurende aandelemark ineenstort, tye van beleid met betrekking onsekerheid, wêreldoorloë en finansiële krisisse. In Amerikaanse post-oorlog data, tydperke wanneer NVIX hoog is gevolg deur periodes van bogemiddelde voorraad opbrengste, selfs nadat gekontroleer is vir tydelike 8230 Read More raquo W. Farkas, C. Necula, B. Waelchli, 8220Herding en Stogastiese Volatility8221 20 Januarie, 2016 Abstract: In hierdie artikel ontwikkel ons 'n een-faktor nie-affiene stogastiese wisselvalligheid opsiewaardasiemodel waar die dinamika van die onderliggende endo bepaal van mikro-grondslag. Die interaksie en oppas van die agente handel die onderliggende bate te oorreed 'n versterking van die wisselvalligheid van die bate oor die wisselvalligheid van die grondbeginsels. Hoewel die model is nie-affiene, 'n geslote vorm opsie 8230 Lees meer raquo J. Martin, G. Wang, 8220Are Aktiewe Bestuurders 'n sleep op Beleggers Wealth Bewyse van 'n Opsie-Based Estimation8221 20 Januarie 2016 Abstract: Ons skat 'n option - gebaseer waarde van 'n fonds bestuurders voorwaardelike marktydsberekening vaardigheid in beermark state. Ons kombineer hierdie waarde met alfa gebaseer skattings van seleksie vaardigheid om 'n algehele waarde van aktiewe bestuur gee. Op die gemiddelde vlak, ons skat dat die voordeel wat voortspruit uit die opsie waarde van aktiewe bestuur fonds in slegte tye kan wees 8230 Read More raquo CategoriesWhite Papers Box Versprei:-genoteerde opsies strategieë vir Leen of Lending Kontant (PDF) Dit OCC witskrif resensies hoe markdeelnemers kan beursgenoteerde opsies gebruik om te leen of kontant leen deur middel van die gebruik van die opsies boks verspreiding strategie. Dit verduidelik die boks verspreiding bespreek die gebruik daarvan as 'n vorm van 'n veilige finansiering en demonstreer hoe genoteerde-opsies 'n mededingende mark vir lening kontant kan wees. Bo en behalwe die Gedek Call (PDF) MOI Investment Management het 'n papier geskryf deur Portefeuljebestuurders Seth Shalov en Kurt Nye dat die kuns van die verbetering van 'n bedekte oproep strategie met kontant verseker wan ondersoek gepubliseer. Terwyl bedekte oproep strategieë onder die aandag van beleggers vasgevang deur die vervaardiging van aantreklike risiko-aangepaste opbrengste, 'n belegger wat uitsluitlik staatmaak op bedekte oproepe is nie die vermindering van sy koste nie gebruik te maak van beskikbare likiditeit. Shalov en Nye verken die potensiële impak op likiditeit, koste, en optionaliteit as 'n bedekte oproep strategie is gekombineer met 'n kontant-beveilig put strategie. Trading Volatiliteit as 'n bateklas (PDF) Volatiliteit handel oor 'n aantal aantreklike eienskappe vir beide die fondsbestuurder en sy uiteindelike belegger. As 'n bateklas, die koste van wisselvalligheid verhoog wanneer onsekerheid verhoog, maar het ook 'n neiging om terug te keer na 'n gemiddelde. Dit kan verhandel in 'n aantal maniere, insluitend suiwer spekulatief, of arbitraged (bv indeks versus voorraad, of kort termyn teenoor langtermyn, of geïmpliseer teenoor historiese). Maar die kern van 'n suksesvolle-wisselvalligheid gebaseer strategie lê die effektiewe gebruik van opsies. Die opsies Landscape vir Hedge (PDF) Verskansingsfondse bly een van die mees aktiewe gebruikers van beide beursverhandelde en OTC opsies, veral in die VSA, maar sommige bestuurders kan nog steeds ontbreek die geleentheid dat hierdie instrumente hulle kan bied. - Aandeel-gebaseerde belegging strategieë oorheers verskansingsfondse, wat verantwoordelik is vir 'n groot deel van die aandele opsies mark. Die verandering van Landscape Risikobestuur in afgeleide instrumente (PDF) Geborg deur die Options produksie Raad, die Lepus rapporteer die verandering van Risikobestuur Landscape in Afgeleides hoogtepunte en verken 'n aantal van die huidige tendense, uitdagings en kwessies in die afgeleides gebied, insluitend: regulatoriese veranderinge, OTC vs . beursverhandelde Afgeleides, Risikobestuur, en voordele van verskillende benaderings. ISee teen Dow Jones Industrial Average - 2008 in Review (PDF) Verlede ontleding van iSee waardes teen markindekse (DJIA en SampP 500) gelyk te stel dat trosse van agtereenvolgende iSee hoogtepunte of laagtepunte kan verskyn om veranderinge in die mark rigting aandui, en gewoonlik die rigting van die draai was Contra om beleggersentiment. Deur die ontleding van die data vir iSee teen DJIA vir al van 2008, sien ons dieselfde patroon. Dit wil voorkom asof die iSee indeks 'n goeie hulpmiddel en nuttige Contra aanwyser vir potensieel identifisering draaie in die mark wanneer trosse van uiterste lesings verskyn om plaas te vind mag wees. Met dien verstande deur ISE. Opsies grond Portefeuljebestuur Strategieë - 'n idee wie se tyd het aangebreek (PDF) West Chester Capital Adviseurs het 'n papier geskryf deur die firmas Hoofbeleggingsbeampte amp Skoolhoof, Thomas F. McKeon, CFA vrygestel. Die Witskrif bespreek verskeie opsies strategieë wat as gereedskap kan gebruik word om portefeulje te bestuur en aan te vul inkomste binne batetoewysing en portefeulje saam te stel. Mnr McKeon lui: quotInvestors van alle wonde moet bereid wees om OBPMS oorweeg word. Die opbrengs en risiko data is dwingende. Meer terugkeer met minder risiko is die heilige graal. quot (Mei 2009) Die CBOE Volatiliteit Index - VIX (PDF) VIX bied 'n oorsig van die verwagte aandelemark wisselvalligheid oor die volgende 30 kalender dae en word bereken in real-time uit indeks opsie premies. Hierdie artikel bespreek in detail, modifikasies gedoen in September 2003 tot die berekening metode om meer staking pryse sluit, maak die berekende aantal onafhanklik van enige prysmodel en om van die gebruik van SampP 100 Indeks opsies om SampP 500 Indeks opsies. Met dien verstande deur CBOE. quot VIX Futures en OptionsA Gevallestudie van portefeuljediversifikasie Gedurende die 2008 finansiële krisis quot (PDF) deur Edward Szado, CFA, Sentrum vir Internasionale Securities and Derivatives Markte (CISDM) aan die Universiteit van Massachusetts, Amherst, ontleed data vanaf Maart 2006 tot Desember 2008. 'n Universiteit van Massachusetts studie het bevind dat sekere beleggings in termynkontrakte en opsies op die CBOE Volatiliteit Index (VIX) daalrisiko vir 'n tipiese institusionele beleggingsportefeulje kon verminder tydens die finansiële krisis van 2008. Kyk Opsomming (PDF). Met dien verstande deur CBOE. Mutual Fondse amp gelys Options: Portefeuljebestuur Strategieë (PDF) 'n Oorsig oor die verskillende maniere om 'n groot gediversifiseerde portefeuljes met behulp van genoteerde opsies te verskans. Voorbeelde verskaf beskrywings vir beide positiewe en negatiewe uitkomste. Hierdie vraestel bied ook 'n algemene idee van die reg en belasting kwessies soos dit verband hou met opsie gebruik met onderlinge fondse. Met dien verstande deur CBOE. Korporatiewe Stock Terugkoop Programme amp gelys Options (PDF) Gegewe die onlangse gewildheid van korporatiewe voorraad terug te koop programme, hierdie vraestel bied gedetailleerde inligting oor hoe om 'n korporasie wat betrokke is by hierdie aktiwiteit óf gestandaardiseerde of FLEX opsies kan gebruik om te help verminder die koste of verskans hierdie aandeelterugkoopprogram programme. Met dien verstande deur CBOE. Individuele Aftree rekeninge en Keogh Planne (PDF) Hierdie vraestel dek beide positiewe en negatiewe uitwerking van portefeulje strategieë wat meer geskik is vir gebruik in aftree-rekeninge kan wees. Regs - en rekeningkundige kwessies word ook aangespreek spesifiek vir 'n verskeidenheid van aftree-rekeninge. Met dien verstande deur CBOE. ERISA Pensioenfondse amp gelys Options (PDF) Inligting oor maniere vir pensioenfondse om die gebruik van genoteerde opsies inkorporeer in hul portefeulje bestuurstrategieë. Idees bespreek sluit maniere om markblootstelling met opsie posisies en die gebruik van opsies om die aandelemark te verskans te kry. Daar is ook 'n oorsig van regskwessies met betrekking tot 'n pensioenfondse gebruik van genoteerde opsies. Met dien verstande deur CBOE. Hedge amp gelys Options (PDF) Dek maniere verskansingsfondse kan verskeie opsie-strategieë te gebruik om blootstelling mark met beperkte, vooraf gedefinieerde risiko en strategieë om potensiële blootstelling nadeel verskans te kry. A wetlike en regulerende beoordeling is as hulle spesifiek betrekking het op fondse te verskans met behulp van opsies. Met dien verstande deur CBOE. Hoë-netto-waarde Beleggers amp gelys Options (PDF) Verskaf portefeulje bestuurstrategieë vir welvarende beleggers, familie kantore en vertroue maatskappye wat wil om betrokke te raak in die handel opsies te markblootstelling kry of te verskans hul beleggings. Spreek inligting oor opsies transaksies waarby die binnekringe, affiliasies en beperk sekuriteite bykomend tot 'n oorsig van belasting aangeleenthede met betrekking tot opsie ambagte. Met dien verstande deur CBOE. Die menings wat in die bostaande vraestelle en artikels is uitsluitlik die van die skrywer van die artikel, en weerspieël nie noodwendig die mening van OIC die aangebied inligting is nie bedoel om beleggingsadvies uitmaak of aanbevelings aan sekuriteite van 'n maatskappy en die aankoop of verkoop inligting wat gebaseer is op spesifieke gebeure wat mag of nie mag nie weer in die toekoms. Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountOfficial OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n accountOptions Trading: Hoe om te gebruik Basiese opsies strategieë sleutelpunte in hierdie laaste paaiement van 'n twee-deel-reeks, hersien ons basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Vind meer oor lang oproepe, kort oproepe, lang wan en kort wan. Vind uit hoe jy die trefprys vir jou opsie, afhangende van jou vlak van optimisme of bearishness kan kies. In die eerste deel van hierdie reeks, slag opsies. Ons het gepraat oor die basiese beginsels van die opsies soos terminologie, regte en verpligtinge, oop rente, pryse, sentiment en verstryking siklusse. Nou is dit tyd om 'n paar van hierdie nuwe kennis gestel te werk deur te kyk na 'n paar basiese opsies handel strategieë en hoe dit gebruik kan word. Bullish teen lomp opsies handel strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Lang oproepe Miskien, die eenvoudigste opsie strategie om te verstaan ​​(hoewel nie noodwendig die eenvoudigste waarmee 'n wins te maak) kan die lang oproep handel. 'N Lang oproep handel is dikwels die eerste opsie strategie wat gebruik word deur beleggers as hulle besluit om te waag in handel opsies. Ongelukkig kan 'n lang oproepe dikwels moeilik wees om winsgewend handel te dryf. Maar sy goeie om die strategie te bespreek, want dit help om die grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te lê. 'N Lang koopopsie 'n positiewe strategie, maar in teenstelling met 'n lang voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel winsgewend te wees. Soos ons in deel een van hierdie reeks bespreek, is die prys van 'n opsie wat gebaseer is op baie komponente. Drie van hierdie komponente is: (1) tipe opsie (noem teen sit), (2) die trefprys van die opsie en (3) die bedrag van die tyd totdat die opsie verval. Om voordeel te trek op 'n lang oproep handel, sal jy nodig het om reg oor die rigting van die onderliggende aandele prys beweging en die aantal punte beweeg in daardie rigting wees, asook hoe lank dit neem om die skuif te maak. Soms, kan jy winsgewend wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Voordat jy besluit in enige opsie strategie om te gaan, is dit belangrik om 'n paar eenvoudige berekeninge te doen om die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte (prys van die onderliggende aandeel / indeks waar daar nie 'n wins of 'n verlies) vir die handel te vind . Die formule vir die berekening van 'n lang oproep handel (met die aanvaarding van die posisie gehou word totdat verstryking) en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang oproep handel is die prys betaal vir die opsie prys, die onderstebo winspotensiaal is teoreties onbeperk. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende aandeel moet genoeg beweeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid verreken. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort oproepe Alhoewel ek dit nie beveel die gebruik van kort (naakte) oproepe, en hulle sal veral onvanpas vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal, ek dink sy nuttig wees om te illustreer hoe die verkoop van 'n oproep maak 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang oproep. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Call 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies onbeperkte Gelykbreekpunt 53 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Uncovered (Naked) oproep Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Nota: Grafiek toon strategie op expiration. An ontbloot (naakte) oproep handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad daal in prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie is verkoop, die opwaartse risiko is onbeperk. Om 'n onbedekte oproep handel betree, sal jy nodig het die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), en moet aansienlike fondse om die hoër vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Lank sit soortgelyk aan 'n lang oproep handel, 'n lang sit handel is redelik eenvoudig. Alhoewel lank sit ambagte moeilik kan wees om winsgewend handel te dryf, sy het ook die moeite werd om die strategie as 'n grondslag vir meer komplekse opsie-strategieë te bespreek. 'N Lang sit opsie is 'n lomp strategie, maar in teenstelling met 'n kort voorraad handel, moet jy oor die algemeen na regs oor meer as net die rigting van die onderliggende aandeel ten einde winsgewend te wees. Soos met 'n lang oproepe, winsgewend te wees, sal jy nodig het om reg oor die aandele prys beweging rigting en die grootte en die tyd raam wees. Jy kan soms nuttig wees as jy reg op twee van hierdie drie items, maar rigting alleen is byna nooit genoeg nie. Soos met 'n lang oproepe, voordat jy besluit om 'n lang sit handel betree, maak seker dat die maksimum wins, maksimum verlies en gelykbreek punte te vind. Die formule vir die berekening van 'n lang sit handel en 'n visuele uitbeelding van 'n wins-en-verlies grafiek hieronder geïllustreer: Lank 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 300 (3,00 opsie premie betaal x 100 aandele per kontrak) Gelykbreekpunt 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. Soos jy kan sien, terwyl die maksimum potensiële verlies op 'n lang sit handel is die prys betaal vir die opsie prys, die wins potensiaal, as die voorraad daal in prys, is betekenisvol. Hou egter in gedagte gehou word dat, omdat die opsie het 'n beperkte lewensduur, sal die onderliggende voorraad nodig om af te skuif genoeg om die koste van die opsie dek en verreken die erosie in tydwaarde en moontlik selfs veranderinge in wisselvalligheid. Hierdie faktore werk teen die eienaar van 'n lang opsie, wat lei tot 'n veel moeiliker wins-en-verlies scenario as wat jy dink. Kort wan Alhoewel kort (naakte) stel is nie heeltemal so riskant so kort (naakte) oproepe, hulle is nog steeds nie 'n strategie vir onervare opsie handelaars of handelaars sonder aansienlike risiko kapitaal. Verkoop van 'n put skep 'n wins-en-verlies scenario dit is presies die teenoorgestelde van 'n lang sit. Hier is 'n voorbeeld: Kort 1 XYZ Jan 50 Sit 3 Maksimum wins 300 (3,00 opsie premie ontvang x 100 aandele per kontrak) Maksimum verlies 4700 (50 trefprys 3,00 opsie premie x 100 aandele per kontrak) Gelykbreek 47 (50 trefprys 3,00 opsie premie ) Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Let wel: Grafiek toon strategie by verstryking. 'N ontbloot (naakte) sit handel is 'n uiters riskante posisie, want terwyl die wins (indien die voorraad styg in die prys) is beperk tot die premie ontvang ten tye van die opsie verkoop, kan die daalrisiko te verhoog tot die voorraad nul bereik. Om 'n onbedekte put handel betree, sal jy nodig het nie net die hoogste opsie goedkeuring vlak beskikbaar by Schwab (vlak 3), maar ook moet aansienlike fondse om die hoë vereistes marge van hierdie strategie ontmoet het. Die keuse van jou trefprys Wanneer die eerste keer aan opsies, baie handelaars het min probleme met die begrip van die risiko / beloning eienskappe van opsies, maar het dikwels probleme besluit watter staking pryse om te gebruik. Of diegene staking pryse is in, op of buite die geld sal die grootte van die onderliggende skuif wat nodig is om winsgewendheid te bereik en ook bepaal of die handel winsgewend kan wees as die onderliggende aandeel onveranderd bly raak. Die tabelle hieronder illustreer hoe om 'n lang of kort opsie handel om jou vlak van optimisme of bearishness pas behoorlik te struktureer. Byvoorbeeld, as jy 'n baie lomp, wil jy dalk om uit-of-the-geld (OOTM) lang oproepe of in-die-geld (ITM) kort wan oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp gewemel van die onderliggende aandeel van uiterste grootte ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang oproepe of OOTM kort wan, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Bullish opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Op dieselfde wyse, as jy is baie lomp wil jy dalk buite-die-geld (OOTM) lank wan of in-die-geld (ITM) kort oproepe te oorweeg. Hou in gedagte, sal beide die algemeen 'n lomp beweging van uiterste omvang in die onderliggende aandeel ten einde winsgewendheid te bereik. In teenstelling hiermee, as jy net 'n bietjie lomp, wil jy dalk ITM lang wan of OOTM kort oproepe, laasgenoemde waarvan kan soms nuttig met geen beweging in die onderliggende aandeel wees oorweeg. Lomp opsies strategieë Bron: Schwab Sentrum vir Finansiële Navorsing. Soos met die meeste opsie-strategieë, nodig hoe groter is die onderliggende skuif, hoe hoër is die wins potensiaal, maar sy het ook minder waarskynlik dat 'n wins gemaak sal word. In die geval van OOTM kort wan en OOTM kort oproepe, want winsgewendheid moontlik met geen beweging in die onderliggende aandeel, sal die potensiële wins waarskynlik baie klein. Maar die risiko op hierdie ambagte is baie hoog, wat is die rede waarom ek nie ontbloot oproepe of sit beveel. Die gebruik van krediet versprei is 'n baie veiliger alternatiewe terwyl die algemeen die verskaffing van net 'n bietjie minder wins potensiaal. Hopelik teen hierdie tyd wat jy het geleer dat jy óf 'n lomp of lomp posisie op 'n onderliggende instrument (voorraad, beursverhandelde fonds ETF of 'n indeks) die gebruik van óf oproepe of sit kan neem. Dit hang net op die vraag of jy koop of te verkoop hulle eerste. Nog 'n belangrike konsep om te verstaan ​​is dat wanneer jy aandele en opsies paar, jou sentiment op die onderliggende voorraad nie verander jy net die gebruik van die opsie been van die strategie om jou posisie te verskans of help genereer ekstra inkomste. Die tabel hieronder help om hierdie punt te illustreer. Paring aandele en opsies Belangrike Bekendmakings Options dra 'n hoë vlak van risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere vereistes voldoen moet word om opsies handel deur Schwab. Met 'n lang opsies, kan beleggers 100 van fondse belê verloor. Verspreiding handel moet gedoen word in 'n marge-rekening. Veelvuldige been strategieë sal verskeie kommissies betrek. Lees asseblief die Options Openbaarmaking dokument getiteld Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options voor die oorweging van enige opsie transaksie. Belegging behels risiko's, insluitende die verlies van die skoolhoof. Verskansing en beskermende strategieë oor die algemeen behels bykomende koste en doen 'n wins of waarborg teen verlies nie verseker. Ontbloot opsie skriftelik en kort verkoop is gevorderde handel strategieë met betrekking tot potensieel onbeperkte risiko's, en moet in 'n marge-rekening. Ter wille van eenvoud, moenie die voorbeelde in hierdie aanbieding nie in ag neem kommissies en ander transaksie fooie, belasting oorwegings, of vereistes marge, wat faktore wat aansienlik kan beïnvloed die ekonomiese gevolge van strategieë vertoon is. Kontak asseblief 'n belastingadviseur vir die belastingimplikasies wat betrokke is by hierdie strategieë. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise of statistiese inligting is beskikbaar op aanvraag. Die inligting wat hier verskaf is slegs vir algemene inligting doeleindes en moet nie beskou word as 'n individuele aanbeveling of persoonlike belegging advies. Die hier genoem beleggingstrategieë mag nie geskik wees vir almal. Elke belegger moet 'n beleggingstrategie vir sy of haar eie spesifieke situasie te hersien voordat jy enige beleggingsbesluit. Alle uitdrukkings van mening is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing in reaksie op veranderende marktoestande. Data hierin vervat van 'n derde party verskaffers verkry van wat beskou word as betroubare bronne. Tog kan die akkuraatheid, volledigheid of betroubaarheid nie gewaarborg word nie. Voorbeelde is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie bedoel 'n weerspieëling van die resultate wat jy kan verwag om te bereik te wees. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker Geen Bank waarborg kan verloor Waarde Die Charles Schwab Corporation bied 'n volle omvang van die makelaars, bankwese en finansiële adviesdienste deur middel van sy bedryfsfiliale. Die makelaar-handelaar filiaal, Charles Schwab amp Co Inc (lid SIPC), bied belegging dienste en produkte, insluitend Schwab makelaars rekeninge. Haar dogter met bank, Charles Schwab Bank (lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener), bied deposito en uitleen dienste en produkte. Toegang tot Elektroniese Dienste kan beperk of nie beskikbaar in tye van piek aanvraag, markonbestendigheid, stelsels op te gradeer, onderhoud, of om ander redes. Hierdie webwerf is ontwerp vir VS inwoners. Nie-VS. inwoners is onderhewig aan land-spesifieke beperkings. Hier is meer oor ons dienste vir nie-VS. Inwoners. 169 2016 Charles Schwab amp Co Inc, Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Ongemagtigde toegang verbied. Gebruik word gemonitor. besef wisselvalligheid profiele: ConnectOptions Volatiliteit Watch Vandag het ek sal 'n aspek van wisselvalligheid wat jy waarskynlik nie gesien het nie wat nêrens anders aangespreek stel. Eerste aan die beurt laat maak seker dat jy al verstaan ​​wat besef wisselvalligheid (RV) is en hoe dit vergelyk met geïmpliseer wisselvalligheid (IV). Eenvoudig RV meet die hoeveelheid en amplitude van prys verandering waargeneem in hellip Big Time VIX Trades kan beteken Volatiliteit die punt staan ​​om Afname Die VIX gaan voort om baie finansiële nuus te genereer as dit bo normale vlakke bly verhef. Wisselvalligheid het begin om op te los in die afgelope dae, maar moenie verwag dat 'n volledige oorgawe tot ná die volgende Fed vergadering. As 'n herinnering, die VIX (SampP 500 Volatiliteit hellip Groot VIX Aksie Stel Volatiliteit gaan daal Die VIX het voor-en middelpunt in die finansiële nuus die afgelope tyd met al die wisselvalligheid dis op die mark die afgelope paar weke. Die ineenstorting van die Chinese ekonomie is spooking beleggers en die toevoeging van 'n groot mate van onsekerheid om die Amerikaanse finansiële markte. As hellip Hoekom is die VIX so hoog Tensy jy het geen kontak met die beskawing oor die afgelope week, is jy waarskynlik bewus daarvan dat die aandelemark het deurgegaan iets van 'n regstelling. Daarbenewens wisselvalligheid is deur die dak. Trouens, die VIX bereik sy hoogste vlak sedert 2011. As 'n kort herinnering, die VIX (SampP hellip Big Time VIX Aksie dui op 'n gewoonlik kalm Augustus die VIX (SampP 500 volatiliteit Index) is 'n maatstaf van geïmpliseer wisselvalligheid vlakke op SampP 500 opsies. Soos baie van julle weet, is die VIX dikwels beskou as die markte vrees meter. Algehele markonbestendigheid is mees algemeen nagespoor deur te kyk na die VIX. Vir diegene wat hellip Maak Onlangse VIX Aksie Stel 'n ineenstorting is Coming Savvy beleggers weet dat VIX opsies is altyd die moeite werd om 'n ogie oor. Sy waar die slim geld is geneig om belangrike handel strategieë en portefeulje heinings te voer. Sommige van die grootste bedrywe sal jy ooit sien gebeur in die VIX opsies put. Natuurlik, die VIX hellip