Stock Options Verkoop

Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsTwo maniere om opsies te verkoop In teenstelling met die aankoop van opsies, die verkoop van aandele-opsies kom teen 'n verpligting - die verpligting om die onderliggende aandele te verkoop aan 'n koper as daardie koper besluit om die opsie uit te oefen en jy die oefening verpligting opgedra. Verkoop opsies word dikwels na verwys as skriftelik opsies. Wanneer jy verkoop (of skryf) 'n Call - jy verkoop 'n koper die reg om voorraad aan te koop van jou op 'n bepaalde trefprys vir 'n bepaalde tydperk, ongeag hoe hoog die mark prys van die voorraad kan klim. Gedek oproepe Een van die mees gewilde oproep skryfstrategieë staan ​​bekend as 'n bedekte oproep. In 'n bedekte oproep, is jy verkoop van die reg om 'n aandele wat jy besit te koop. As 'n koper besluit om sy of haar keuse om die onderliggende aandele te koop te oefen, is jy verplig om te verkoop om hulle by die trefprys - of die staking prys is hoër of laer as die oorspronklike koste van die aandele. Soms 'n belegger kan 'n aandele te koop en gelyktydig te verkoop (of skryf) 'n beroep op die aandele. Dit staan ​​bekend as 'n koop-skryf. Voorbeelde: Jy koop 100 aandele van 'n ETF op 20, en onmiddellik skryf een bedekte Call opsie teen 'n trefprys van 25 vir 'n premie van 2 Jy onmiddellik in 200 - die premie. As die ETF markprys bly onder 25, dan is die opsie kopers sal verval waardeloos, en jy die 200 premie opgedoen. As die ETF prys bo 25 styg, kan jy jou ETF verkoop en verloor sy onderstebo waardering bo 25 per aandeel. Of jy kan maak uit jou posisie deur 'n opsie op dieselfde ETF met dieselfde trefprys en verstryking koop in 'n sluiting transaksie ten minste gedeeltelik 'n potensiële verlies te verminder. Ontbloot oproepe n onbedekte oproep. jy verkoop die reg om 'n aandele te koop van jou wat jy nie eintlik eie op die oomblik. Voorbeelde: Jy skryf 'n beroep op 'n voorraad vir 'n premie van 2, met 'n huidige mark prys van 20, en 'n trefprys van 25. Weereens, jy onmiddellik in 200 - die premie. As die aandeelprys bly onder 25, dan is die opsie kopers verstryk waardeloos, en jy 200 premie opgedoen. As die aandeelprys styg tot 30 en die opsie uitgeoefen word, sal jy het om 100 aandele van die voorraad te koop teen die 30 markprys om jou verpligting om dit te verkoop teen 25. ontmoet Jy verloor 300 - die verskil tussen jou totale 3000 aankoopkoste vir die voorraad, minus jou opbrengs van 2500 uit die verkoop van uitgeoefen voorraad en die 200 premie wat jy het in vir die verkoop van die opsie. Soos hierdie voorbeeld toon, ontbloot Call skryf dra aansienlike risiko indien die equitys prysverhogings skerp. Die inligting hierbo oor die koop en verkoop van opsies is ontwerp net as 'n kort primer op opsies. Bykomende en belangrike inligting kan verkry word by die Options Industry rade belegger onderwys site: www. optionseducation. org Disclaimer: Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen verklaring op hierdie webtuiste is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of verkoop van 'n opsie, moet 'n persoon ontvang en 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options uitgegee deur The Options Clearing Corporation hersien. Afskrifte kan verkry word vanaf jou makelaar een van die uitruil Die Options Clearing Corporation by One Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60.606 deur te bel 1-888-OPTIONS of deur 'n besoek www.888options. Enige strategieë bespreek, insluitende voorbeelde gebruik te maak van werklike sekuriteite en prys data, is streng vir illustratiewe en onderwys doeleindes en is nie so uitgelê dat dit 'n endossement, aanbeveling of werwing om sekuriteite te koop of te verkoop. Kry Options Kwotasies Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. The ins en outs van verkope opsies In die wêreld van die koop en verkoop van aandele-opsies. keuses gemaak met betrekking tot watter strategie die beste by die oorweging van 'n handelsmerk. As 'n belegger is lomp. Sy kan 'n oproep te koop of te verkoop 'n plaas. terwyl as sy lomp, kan sy 'n put te koop of 'n oproep te verkoop. Daar is baie redes om elk van die verskillende strategieë te kies, maar dit word dikwels gesê dat opsies word gemaak om verkoop te word. In hierdie artikel sal verduidelik waarom opsies is geneig om die opsies verkoper guns. hoe om 'n gevoel van die waarskynlikheid van sukses te kry in 'n opsie verkoop en watter risiko's vergesel verkoop opsies. Tyd is aan my kant Die frase tyd is aan my kant is nie net gewild as gevolg van die Rolling Stones, maar ook omdat die verkoop van opsies is 'n positiewe theta handel. Positiewe theta beteken dat die tydwaarde in aandele eintlik sal smelt in jou guns tel. Jy kan weet dat 'n opsie is saamgestel uit intrinsieke en ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde berus op die blok beweging en tree amper soos huis billikheid. As die opsie is dieper in die geld (ITM), dan is dit meer intrinsieke waarde. As die opsie beweeg uit die geld (OTM), dan is die ekstrinsieke waarde sal groei. Ekstrinsieke waarde is ook algemeen bekend as tydwaarde. (Hier is meer in ons opsies Grieke handleiding.) Tydens 'n opsie transaksie, die koper verwag dat die voorraad te skuif in een rigting en hoop om voordeel te trek uit dit. Maar hierdie persoon betaal beide intrinsieke en ekstrinsieke waarde en moet deel uitmaak van die ekstrinsieke waarde om voordeel te trek. Omdat theta negatief is, kan die opsie koper geld verloor as die voorraad bly steeds of, miskien selfs meer frustrerend as die voorraad beweeg stadig in die regte rigting, maar die skuif is geneutraliseer deur die tyd verval. Tyd verval werk so goed in die guns van die opsie verkoper want nie net sal dit verval 'n bietjie elke dag, maar dit werk ook naweke en vakansies. Dit is 'n stadig bewegende geld maker vir geduldige beleggers. ( 'N inleiding tot die wêreld van opsies, wat alles van primêre konsepte oor hoe opsies werk en hoekom jy hulle kan gebruik, lees Options Basics handleiding.) Volatiliteit risiko's en voordele is duidelik dat die verblyf aandele prys in dieselfde gebied of dat jy dit beweeg in jou guns sal 'n belangrike deel van jou sukses as 'n opsie verkoper wees, maar aandag te skenk aan geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge is ook noodsaaklik om jou sukses. Geïmpliseerde wisselvalligheid. ook bekend as Vega. beweeg op en af, afhangende van die vraag en aanbod vir opsiekontrakte. 'N toestroming van opsie koop sal die kontrak premie te opsie handelaars lok na die teenoorgestelde kant van elke handel te neem opblaas. Vega is deel van die ekstrinsieke waarde en kan opblaas of vinnig afblaas die premie. Figuur 1: Geïmpliseerde wisselvalligheid grafiek 'n opsie verkoper kan kort op 'n kontrak wees en dan ervaar 'n toename in die vraag na kontrakte, wat op sy beurt, blaas die prys van die premie en kan 'n verlies veroorsaak, selfs al is die voorraad has not verhuis. Figuur 1 is 'n voorbeeld van 'n stilswyende wisselvalligheid grafiek en dui aan hoe Vega kan opblaas en afblaas op verskillende tye. In die meeste gevalle, op 'n enkele voorraad, sal die inflasie voorkom in afwagting van 'n verdienste aankondiging. Monitering geïmpliseer wisselvalligheid bied 'n opsie verkoper met 'n voorsprong deur die verkoop wanneer sy hoë want dit sal waarskynlik terugkeer na die gemiddelde. Terselfdertyd, sal tyd verval te werk ten gunste van die verkoper. Dit is belangrik om te onthou dat hoe nader die trefprys is om die aandele prys, sal die opsie meer sensitief wees om veranderinge in geïmpliseerde wisselvalligheid. Daarom is die verdere uit die geld 'n kontrak is of die dieper in die geld, hoe minder sensitief sal wees om geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge. (Vind uit oor opsies wisselvalligheid, waardasie. En strategieë in ons Options Volatiliteit tutoriaal en die ABC van Opsie Volatiliteit.) Waarskynlikheid van sukses Opsie kopers gebruik 'n kontrakte delta om te bepaal hoeveel die opsiekontrak sal toeneem in waarde as die onderliggende aandeel beweeg ten gunste van die kontrak. Maar opsie handelaars gebruik delta om die waarskynlikheid van sukses te bepaal. Jy kan onthou dat 'n delta van 1,0 beteken dat 'n opsie waarskynlik sal beweeg dollar per dollar met die onderliggende aandeel, terwyl 'n delta van 0,50 beteken dat die opsie sal 50 sent op die dollar beweeg met die onderliggende aandeel. 'N opsie verkoper sou sê dat 'n delta van 1,0 beteken dat jy 'n 100 waarskynlikheid van sukses wat die opsie ten minste 1 persent in die geld deur verstryking en 'n .50-delta sal 'n 50 kans dat die opsie 1 persent in die sal wees geld deur verstryking. Die verdere uit die geld 'n opsie is, hoe hoër is die waarskynlikheid van sukses is by die verkoop van die opsie sonder die bedreiging van wat as die kontrak uitgeoefen. Figuur 2: Waarskynlikheid van verval en delta vergelyking Op 'n sekere punt, opsie verkopers het om vas te stel hoe belangrik 'n waarskynlikheid van sukses is in vergelyking met hoeveel premie hulle gaan uit die verkoop van die opsie te kry. Figuur 2 toon die bod en vra pryse vir 'n paar opsiekontrakte. Let op die laer die delta dat die staking pryse vergesel, hoe laer die premie betalings. Dit beteken dat 'n voorsprong van een of ander moet bepaal byvoorbeeld die voorbeeld in figuur 2 sluit ook 'n ander moontlikheid van verval sakrekenaar. Verskeie sakrekenaars is anders as delta gebruik, maar hierdie spesifieke sakrekenaar is gebaseer op geïmpliseer wisselvalligheid en kan beleggers 'n broodnodige rand gee. Maar die gebruik van fundamentele evaluering of tegniese ontleding kan ook help opsie verkopers. (Vind die middeweg tussen konserwatiewe en 'n hoë-risiko opsies strategieë. Sien Gamma-Delta Neutrale Opsie Spreads.) Die ergste-geval scenario's Baie beleggers weier om opsies te verkoop omdat hulle bang ergste geval scenario's. Die waarskynlikheid van hierdie tipe van gebeure wat plaasvind kan baie klein wees, maar dit is nog steeds belangrik om te weet dit bestaan. Eerstens, die verkoop van 'n koopopsie het die teoretiese risiko van die voorraad klim na die maan. Terwyl dit onwaarskynlik mag wees, is daar isnt 'n onderstebo beskerming aan die verlies te stop indien die voorraad hoër saamtrekke. Daarom moet oproep verkopers 'n punt waar hulle sal kies om terug te koop 'n opsiekontrak indien die voorraad saamtrekke, of dalk hulle 'n aantal van 'n multi-been opsie verspreiding strategieë ontwerp om te verskans teen verlies implementeer bepaal. Verkoop wan is egter basies die ekwivalent van 'n bedekte oproep. Wanneer die verkoop van 'n put, onthou die risiko kom met die voorraad val, maar 'n voorraad kan net getref nul en jy die premie as 'n troosprys hou. Dit is dieselfde in die besit van 'n bedekte oproep - die voorraad kan daal tot nul en jy al die geld verloor in die voorraad met net die oproep premie wat oorbly. Soortgelyk aan die verkoop van oproepe, kan verkoop wan word beskerm deur die bepaling van 'n prys wat jy kan kies om terug te koop die put indien die voorraad val of te verskans die posisie met 'n multi-been opsie verspreiding. Verkoop opsies kan nie die soort opwinding as die aankoop van opsies, of sal dit waarskynlik 'n huis hardloop strategie wees. Trouens, sy nader aan slaan enkele ná enkele. Onthou net dat genoeg enkelspel steeds kry jy rondom die basisse en die telling tel dieselfde. (Vir meer lees Wanneer 'n mens 'n verkoopopsie verkoop, en wanneer 'n mens verkoop 'n koopopsie) Hoe opsies Puts koop, doen 'n beroep, trefprys, in-die-geld, out-of-the-geld koop en verkoop van voorraad opsies isnt net nuwe grondgebied vir baie beleggers, sy 'n hele nuwe taal. Opsies word dikwels gesien as 'n vinnige bewegende, vinnig geld ambagte. Sekerlik opsies kan wees aggressief speel theyre vlugtige, levered en spekulatiewe. Opsies en ander afgeleide instrumente het lotgevalle gemaak en verwoes dit. Opsies is skerp gereedskap, en jy moet weet hoe om dit te gebruik sonder dat hulle misbruik. Stock opsies gee jou die reg, maar nie die verpligting, om aandele teen 'n vasgestelde dollar bedrag die trefprys te koop of te verkoop voordat 'n spesifieke vervaldatum. Die skoonheid van opsies is dat jy kan deelneem aan 'n aandele prys beweging sonder om werklik die hou van die aandele, teen 'n fraksie van die koste van eienaarskap, en die hefboom betrokke bied die potensiaal vir aansienlike winste. Natuurlik is dit nie die geval is kom gratis. 'N opsies waarde, en jou wins potensiaal, sal beïnvloed word deur hoeveel die voorraad prysbewegings, hoe lank dit neem en die aandele wisselvalligheid. Hier is wat om te kyk vir: Die keuse van 'n makelaar: Jy kan in die moeilikheid met opsies vinnig as jy aandring op 'n doen-dit-self belegger sonder om die nodige huiswerk. Handel naby verstryking: 'n opsie het waarde totdat dit verval, en die week voor verstryking is 'n kritieke tyd vir aandeelhouers wat gedek oproepe geskryf. Dividend-betalende aandele: Dit kan weke wees totdat jou gedek oproep verstryk, maar as sy in die geld van jou voorraad is waarskynlik weg die dag genoem te word voordat die maatskappy betaal sy kwartaallikse dividend. Marktoestande: Daar isnt een strategie wat werk in alle mark omgewings. Of jy bullish, neutraal of lomp oor aandele sal jou opsies te lei belê besluite. Kopiereg afskrif 2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Deur die gebruik van hierdie webwerf, stem jy in om die Algemene Diens. Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. MarketWatch Top StoriesImportant wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Hoe om bedekte noem dit relatief eenvoudige opsies strategie kan potensieel inkomste op aandele jy besit genereer verkoop. Fidelity Active Trader News uitvoering 2015/12/28 As jy op soek na 'n opsies strategie wat die vermoë om inkomste te produseer bied, maar kan minder riskant as net die koop-dividend betaal voorrade wees, wil jy dalk oorweeg om te verkoop gedek oproepe. Solank as wat jy bewus is van die potensiaal risksincluding transaksiekoste sowel as enige belasting en was verkoop implicationsthis basiese strategie is ontwerp om te help genereer inkomste uit aandele wat jy reeds besit. Verstaan ​​gedek oproepe Soos jy dalk weet, is daar net twee soorte opsies: oproepe en wan. Noem: Die koper van 'n oproep het die reg om die onderliggende aandeel te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie kontrak verstryk. Stel: Die koper van 'n put het die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen 'n vasgestelde prys totdat die kontrak verval. Alhoewel daar baie verskillende opsies strategieë, is almal gebaseer op die koop en verkoop van oproepe en wan. Wanneer jy 'n bedekte oproep te verkoop, ook bekend as die skryf van 'n oproep, wat jy reeds besit aandele van die onderliggende aandeel en jy verkoop iemand die reg, maar nie die verpligting om daardie voorraad te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie expiresand die prys gewoond verander nie saak in watter rigting die mark gaan. 1 As jy didnt die eienaar van die voorraad, sou dit bekend staan ​​as 'n naakte Calla veel meer riskante proposisie. Waarom sou jy wil hê dat die regte om jou voorraad te verkoop omdat jy kontant ontvang vir die verkoop van die opsie (ook bekend as die premie). Vir sommige mense is, ontvang ekstra inkomste op aandele wat hulle reeds besit klink te goed om waar te wees, maar soos enige opsies strategie, is daar risiko's sowel as voordele. Hoe hierdie strategie werk Voordat jy jou eerste handel, sy noodsaaklik dat jy verstaan ​​hoe 'n bedekte oproep strategie werk maak. So, Kom ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld. Kom in Februarie sê wat jy reeds besit 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. Jy besluit om te verkoop (ook bekend as skryf) een oproep, wat 100 aandele van voorraad dek (As jy 200 aandele van XYZ besit, kan jy twee oproepe te verkoop, en so aan). Die trefprys Jy het ingestem om die 100 aandele te verkoop teen 'n ooreengekome prys, bekend as die trefprys. As jy soek die opsies aanhalings, sal jy sien 'n verskeidenheid van staking pryse. Die trefprys jy kies is een determinant van hoeveel premie wat jy ontvang vir die verkoop van die opsie. Met bedekte oproepe, vir 'n gegewe voorraad, hoe hoër is die trefprys is oor die aandele prys, hoe minder waardevolle opsie. Daarom is 'n opsie met 'n 32 trefprys is meer waardevol as 'n opsie met 'n 35 trefprys. Hoekom Want dit is meer geneig om XYZ te bereik 32 as wat dit is om dit te bereik 35, en dus meer waarskynlik dat die koper van die oproep geld sal maak. As gevolg van dat, die premie hoër. Die vervaldatum Benewens die besluit oor die mees geskikte trefprys, jy het ook 'n keuse van 'n vervaldatum, wat is die derde Vrydag van die verval maand. Byvoorbeeld, kan sê in Februarie wat jy kies 'n Maart vervaldatum. Op die derde Vrydag in Maart, handel oor die opsie eindig en dit verval. Óf jou opsie opgedra en die voorraad is verkoop teen die trefprys of jy die voorraad hou. Omdat sommige dont wil wees in die handel te lank, kan hulle kies verval datums wat net 'n maand of twee weg. Wenk: Hoe verder weg die vervaldatum, die keuse meer waardevol omdat 'n langer tydsduur gee die onderliggende aandeel meer geleentheid om die opsies trefprys te bereik. Let wel: Dit neem ervaring om staking pryse en verval datums wat vir jou werk te vind. Onervare opsies belegger wil handel oefen met behulp van verskillende opsies kontrak, staking pryse, en verval datums. Jou eerste bedekte oproep handel Noudat jy 'n algemene idee van hoe hierdie strategie werk, kan kyk na meer spesifieke voorbeelde. Onthou egter dat voordat 'n handelsmerk, moet jy goedgekeur word vir 'n opsies rekening. Kontak jou Fidelity verteenwoordiger as jy vrae het. In Februarie het jy die eienaar van 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. U verkoop een bedekte oproep met 'n trefprys van 33 en 'n vervaldatum van Maart. Die bod prys (die premie) vir hierdie opsie is 1.25. Veronderstel jy dan sê vir jouself: id graag een gedek oproep te verkoop vir XYZ Maart 33 vir 'n limiet prys van 1,25 goed vir net die dag. Wenk: Die voorgestelde jy 'n beperking ten einde, nie 'n mark bestelling te plaas, sodat jy die minimum prys waarteen jy bereid is om te verkoop sou wees kan spesifiseer. As die oproep word verkoop teen 1.25, die premie wat jy ontvang is 125 (100 aandele x 1.25) minder kommissie. Nou dat jy jou eerste bedekte oproep verkoop, jy net monitor die onderliggende aandeel tot die Maart vervaldatum. Kom ons neem 'n blik op wat reg of verkeerd kan gaan, met hierdie transaksie. Scenario een: Die onderliggende voorraad, XYZ, is bo die 33 trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel styg bo die trefprys eniger tyd voor die verstryking, selfs deur 'n pennie, die voorraad sal waarskynlik weg van jou genoem. In opsies terminologie, beteken dit jy is 'n kennisgewing oefening toegeken. Jy is verplig om die voorraad te verkoop teen die trefprys (by 33 in hierdie voorbeeld). As jy bedekte oproepe te verkoop, moet jy van plan is om jou voorraad verkoop. Gelukkig na sy verkoop, kan jy altyd koop die voorraad terug en verkoop bedekte oproepe op dit die volgende maand. Een van die punte van kritiek teen die verkoop van gedek oproepe is daar beperkte wins. Met ander woorde, as XYZ skielik vergrote tot 37 'n aandeel in die verstryking, die voorraad sal nog verkoop word op 33 (die trefprys). Jy sal nie deelneem aan die winste verby die trefprys. As jy op soek is na relatief groot winste te maak in 'n kort tydperk van die tyd, dan verkoop bedekte oproepe kan nie 'n ideale strategie wees. Voordeel: Jy hou die premie, voorraad winste tot die trefprys, en opgelope dividende. Risiko: Jy verloor op potensiële winste verby die trefprys. Daarbenewens is jou voorraad vasgebind tot die vervaldatum. Wenk: Kies uit jou bestaande onderliggende aandele waarop jy effens lomp langtermyn maar nie op kort termyn, en is nie verwag te wisselvallig totdat die opsie verval te wees. Scenario twee: Die onderliggende voorraad is onder die trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel is laer as 33 per aandeel (die trefprys) te alle tye voor verstryking, die opsie verval onuitgeoefende en jy die voorraad en die premie te hou. Jy kan ook 'n ander gedek oproep te verkoop vir 'n latere maand. Alhoewel sommige mense hoop hul voorraad gaan af sodat hulle die voorraad kan hou en versamel die premie, wees versigtig wat jy wens vir. Byvoorbeeld, as XYZ laat val 'n baie, byvoorbeeld, 30-25 per aandeel, hoewel die 125 premie wat jy ontvang sal die pyn te verminder, jy nog steeds verlore 500 op die onderliggende aandeel. Voordeel: Die premie sal in alle waarskynlikheid verminder, maar nie uit te skakel, veeverliese. Risiko: Jy geld verloor op die onderliggende voorraad wanneer dit val. Gevorderde Nota: As jy bekommerd is dat die onderliggende aandeel in die nabye toekoms te laat val is, maar is vol vertroue in die langer vooruitsigte term vir die voorraad, kan jy altyd inisieer 'n kraag. Dit is, kan jy 'n beskermende sit te koop op die gedek oproep, sodat jy die voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys, maak nie saak hoe ver die markte daal. Scenario drie: Die onderliggende voorraad is naby die trefprys op die vervaldatum. Sommige sal dalk sê dit is die mees bevredigende resultaat vir 'n bedekte oproep. As die onderliggende aandeel is effens laer as die trefprys by verstryking, jy die premie en die voorraad hou. Jy kan dan verkoop 'n bedekte oproep vir die volgende maand, wat in 'n ekstra inkomste. As jy egter die voorraad bo die trefprys by verstryking van selfs 'n pennie styg, sal die opsie sal waarskynlik weg genoem. Voordeel: Jy mag nie in staat wees om die voorraad en premie te hou, en voortgaan om oproepe te verkoop op dieselfde voorraad. Risiko: Die voorraad val, kos jou geld. Of dit styg, en jou opsie uitgeoefen word. Gevorderde gedek oproep strategieë Sommige mense gebruik die bedekte oproep strategie om aandele wat hulle nie meer wil verkoop. Indien dit suksesvol is, is die voorraad weg genoem by die trefprys en verkoop. Jy hou ook die premie vir die verkoop van die gedek oproepe. As jy net die voorraad verkoop word, word jy die sluiting van die posisie uit. Alternatiewelik, as jy 'n bedekte oproep strategie uit te voer, het jy die geleentheid om beide die posisie te sluit uit en neem in inkomste op die voorraad. Met hierdie strategie, indien die voorraad dalings in die waarde en die opsie is nie uitgeoefen, jy sal voortgaan om die eienaar van die voorraad wat jy wil verkoop. As jy wil om te verhoed dat die voorraad toegeken en die verlies van jou onderliggende voorraad posisie, kan jy gewoonlik koop terug die opsie in 'n sluiting transaksie, miskien teen 'n verlies, en terug te neem beheer van jou voorraad. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options deur te kliek op die skakel teks, en bel 1-800-trou goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. 1 A gedek oproep skrywer forgoes deelname aan enige toename in die aandeelprys bo die oproep uitoefeningsprys, en gaan voort om die daalrisiko voorraad eienaarskap dra indien die aandele prys meer as die premie ontvang afneem. Opvattings en houdings kan weerspieël nie dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Stemme word vrywillig ingedien deur individue en weerspieël hul eie mening van die artikels hulpvaardigheid. 'N Persentasie waarde vir hulpvaardigheid sal vertoon een keer 'n voldoende aantal stemme uitgebring is voorgelê. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur.